瓦克工厂爆炸对全球多晶硅供应造成影响 2017年8月动力电池出货量大幅增长

      光伏级多晶硅、硅片、电池片、组件价格平稳。
      锂电池磷酸铁锂应需求增长价格上涨,负极材料价格上涨。

      全球重要多晶硅生产商--瓦克集团证实,该集团位于美国田纳西州的生产基地近日因技术故障发生一起物质泄漏和爆炸事故,管道也因此遭受损坏。

      真锂研究的统计数据显示,2017年8月中国新能源汽车市场动力锂离子电池装机总量高达2.92GWh,同比大增73.4%。每个细分车辆市场均实现了同比增长。
      板块表现:
      上周上证综指下跌0.35%,沪深300上涨0.14%,各行业涨跌幅中电气设备上涨2.63%,上升幅度远超过沪深300和上证指数。子板块中,光伏设备、电机、低压设备表现相对较好。
      个股表现:
      上周电气设备板块涨幅前五的企业为和顺电气、新宏泰、雅化集团、隆基股份、阳光电源。
      主要观点:
      居全球多晶硅产量前列的瓦克美国工厂爆炸停产,虽然美国多晶硅对国内贸易有相应壁垒,但瓦克美国工厂的供应减少对全球多晶硅供应格局将发生一定影响,从而间接影响国内多晶硅的供应。近期光伏减税、用地等利好政策处于征求意见中,月底930领跑者基地并网进度冲刺将成为关注点,上半年光伏板块整体业绩表现超预期,我们认为光伏行业结构性增长态势仍将持续,分布式光伏、光伏扶贫继续发力,同时上游多晶硅价格坚挺,有利于上游企业盈利能力的保持,推荐特变电工、隆基股份。工业和信息化部副部长辛国斌日前表示工信部已启动了停止生产销售传统能源汽车的时间表的相关研究,这些举措必将推动我国汽车产业发展的环境和动力发生深刻变化。截至上半年,我国汽车保有量达到2亿辆。上半年汽车产销量增速较同期有所减缓,但均超过1300万辆,若以新能源汽车替代传统能源汽车,销量增长则相当可观。8月新能源汽车产销量及动力电池出货量都大幅增长,磷酸铁锂电池出货量增长进一步恢复,价格也随需求有所提升,印证了我们之前的判断。而动力电池市场格局进一步被集中,宁德时代、比亚迪、沃特玛、国轩高科、孚能科技等企业占比提高。我们预计今年新能源汽车销量达到70万辆,下半年增长加速主流动力电池提供商业绩得到释放,推荐国轩高科、亿纬锂能。